Diversificar demais é o jeito mais eficiente de andar de lado.

Vinícius Rosa
22 de jun. de 2025
2 min de leitura

Atualizado: 27 de jun. de 2025

Diversificar demais é o jeito mais eficiente de andar de lado.

Um dos erros mais comuns do investidor pessoa física é achar que quanto mais ações tiver na carteira, menor o risco.

Então ele vai lá, compra 25, 30, 40 ativos diferentes achando que está sendo “conservador”, “diversificado” e “inteligente”.

O problema é que, nesse nível, ele não está mais investindo. Está diluindo tanto a chance de ganhar que a carteira vira um índice piorado.

Estudos sérios já comprovaram: passou de 10 a 12 ações, o ganho de proteção é marginal.

Diversificação funciona até certo ponto.

Mas a partir de 10 a 12 ações, você já dilui quase todo o risco específico (ou seja, o risco individual de uma empresa quebrar ou dar errado).

E quando você passa de 20 ações, o que sobra é só o risco sistêmico do mercado, aquele que não tem como escapar, mesmo com 100 empresas no portfólio.

Ou seja: você está carregando um monte de papel pra, no fim das contas, ter o mesmo risco do mercado... só que com menor performance.

Quanto mais diversificado, mais difícil é performar.

Você quer retorno?

Quer bater o mercado?

Quer realmente crescer patrimônio com consistência?

Então me explica como você vai fazer isso com 30 ações na carteira, cada uma com 3% de peso?

Se uma dessas ações dobra de valor, parabéns: você ganhou 3%.E se cair 50%, também só perdeu 1,5%.Resultado? Sua carteira não sai do lugar.

E o pior: quanto mais ativo na carteira, mais difícil fica de acompanhar, monitorar, entender o que tá acontecendo, ajustar posição, rebalancear, agir com agilidade.

Diversificação excessiva é, na real, falta de convicção travestida de prudência.

Você quer proteção? Use estratégia, não quantidade.

Diversificação tem limite.

Depois disso, o que protege seu capital é:

Ter um método de entrada e saída claro.
Saber quando o ciclo mudou.
Saber cortar uma posição que perdeu sentido.
E principalmente: saber em que vale a pena se concentrar.

É melhor conhecer 8 boas empresas a fundo do que ter 25 nomes que você nem lembra o código.

Quer ter retorno? Então pare de pulverizar e comece a selecionar.

Aqui no site, eu falo sobre como operar com critério real.

No meu livro, você entende como montar uma carteira com base em fluxo e inteligência, e não com medo e modinha.E no meu treinamento, você aprende como selecionar, acompanhar e rotacionar ativos com foco em resultado, não em quantidade.