Toda ação pode ser ótima, até o risco sistêmico chegar.

Toda ação pode ser ótima, até o risco sistêmico chegar.

Tem muita gente que se apaixona por uma ação.

“Ah, essa aqui é diferenciada.”

“Essa nunca vai cair.”

“Essa empresa é sólida demais, não tem como dar errado.”

E aí vem o risco sistêmico. E joga tudo pro chão.

Não importa o quão boa é a empresa. Quando o mercado vira, vira pra todo mundo.

Ações excelentes também derretem em crise.

E quando o risco sistêmico bate, aquele risco que afeta todo o mercado, toda a economia, não tem fundamento, lucro, governança ou “potencial de longo prazo” que segure.

E a verdade é: isso vai acontecer.

Risco sistêmico não é acaso. É recorrente.

Nos últimos 100 anos, o mercado americano passou por mais de 20 grandes correções.

No Brasil, nos últimos 20 anos, já tivemos pelo menos:

• Crise de 2008,

• Joesley Day em 2017,

• Greve dos caminhoneiros,

• Covid em 2020,

• Crises fiscais e políticas diversas.

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Em todas elas, ações maravilhosas caíram 40%, 50%, 70%.

E normalmente, só duas coisas sobem: ouro e dólar.

Quando o mercado desaba:

• Todo mundo corre pra proteção.

• A bolsa vira sinônimo de pânico.

• E os investidores que estavam “comprados em qualidade” ficam paralisados.

  
  

É aí que muita gente perde o que demorou anos pra construir.

Não por operar mal, mas por ignorar que o risco sistêmico existe.

Esse risco quase sempre acompanha desaceleração de PIB.

Ele não vem do nada.

Geralmente tem relação com:

• Queda na atividade econômica,

• Pressão inflacionária,

• Política monetária apertando,

• Crise global,

• Ou algum evento inesperado que trava o sistema.

  
  

E quando isso acontece, até sua ação queridinha vira pó.

Quer sobreviver no mercado? Tenha plano pra quando tudo afundar.

Você pode ser o melhor stock picker do planeta.

Mas se não tiver uma estratégia de contingência,

Se não souber ler quando o mercado virou,

Se não tiver ferramenta pra sair ou proteger…

Você vai cair junto com tudo.

Aqui no site, eu falo sobre como se proteger de verdade.

No meu livro, você aprende o papel do risco sistêmico na construção (ou destruição) de patrimônio.

E no meu treinamento, eu ensino como identificar o momento de zarpar, antes do caos se instalar.

Toda ação pode ser boa. Mas nenhuma sobrevive sozinha quando o sistema colapsa.

Um abraço,

Vinícius Rosa

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